Gaat ook jouw pensioenfonds fuseren?
Centrale Bank pakt 60 fondsen bij het nekvel

De Nederlandsche Bank (DNB) heeft een zestigtal pensioenfondsen flink onder druk gezet om te hervormen. De bestuurders van de zestig fondsen werden op het kantoor van de toezichthouder samengeroepen. Daar kregen ze te horen dat ze maar beter konden fuseren of hun vermogen onderbrengen bij een (grote) verzekeraar. Een anonieme fondsbestuurder reageerde in de media op de toonzetting van DNB: "De sfeer was ronduit onaangenaam." Het zijn vooral kwetsbare, middelgrote pensioenfondsen die DNB op de korrel neemt.
Met kwetsbaar bedoelt DNB bijvoorbeeld dat
het vermogen van het fonds aan het krimpen is, bijvoorbeeld omdat
de instroom aan nieuwe deelnemers aan het pensioenfonds
achterblijft. Dit terwijl de kosten van het in stand houden van het
fonds hetzelfde blijven of zelfs stijgen. Een andere reden voor
krimp is dat een fonds in verhouding veel meer ouderen dan jongeren
onder de deelnemers heeft. De pensioenuitkeringen stijgen in dat
geval, terwijl minder deelnemers nog bezig zijn met hun
pensioenopbouw.
Rommeltje?
Hoewel de toezichthouder de fondsen nog
nergens toe gedwongen heeft, is de druk bij de fondsen in kwestie
wel voelbaar: "Ze gingen er hard in en er werd openlijk
gesuggereerd dat we zo snel mogelijk naar een fusiepartner moesten
zoeken omdat we er een rommeltje van zouden maken", aldus één van
de aanwezige topmannen. Geen van de fondsbeheerders wilde in het
openbaar reageren.
De topman van het grootste
pensioenfonds van Nederland, ABP ligt te piekeren.
Welke fondsen zijn
kwetsbaar?
DNB heeft niet bekend gemaakt welke
pensioenfondsen op de gastenlijst stonden voor de bijeenkomst. Wel
is bekend welke factoren een pensioenfonds kwetsbaar
maken.
- Als de kosten per deelnemer twee keer hoger zijn dan de gemiddelde kosten bij andere pensioenfondsen
- Als 60 procent of meer van het vermogen bestemd is voor reeds gepensioneerden
- Als er minder dan 1 procent winst te behalen is wanneer de premie flink wordt opgeschroefd
- Als het fonds in de komende vijf jaar meer dan 20 procent in omvang afneemt
- Als de dekkingsgraad een neergaande lijn laat zien
Harde aanpak
De fondsen moeten voor 1 september openbaar hebben gemaakt waar
hun kwetsbaarheden liggen. Bovendien moeten ze tegelijkertijd een
duidelijk geformuleerd plan publiceren hoe ze hun stabiliteit
willen verhogen. Ondanks dat het niet letterlijk zo gezegd is,
staan de fondsen dus praktisch onder curatelen bij DNB. Verwacht
wordt dat fondsen die in september onvoldoende weten te overtuigen,
te maken krijgen met dwingendere maatregelen.
Publieke macht
ontbreekt
Laatst werd ING nog aan de publieke schandpaal genageld door de
publieke opinie en de ING-klanten zelf. Het plan om gegevens van
klanten commercieel uit te baten werd in allerijl afgeblazen. Ook
andere bedrijven zijn beducht voor kritiek van de klant. Bij
pensioenfondsen werkt het niet zo. De deelnemer is in veel gevallen
door zijn werk automatisch 'klant' bij het fonds en heeft weinig
keus. Het fonds hoeft aan hem of haar geen directe verantwoording
af te leggen. Als je het niet eens bent met de manier waarop het
pensioenfonds met jouw geld omgaat, dan stap je niet even over naar
een andere. Dat maakt een strikt toezicht van DNB nog belangrijker.
De lijn en toon van de DNB zijn opvallend hard. Hiervoor was de toezichthouder veel milder in haar uitingen. De Centrale Bank vindt echter al langer dat er teveel pensioenfondsen zijn in Nederland. Mede op aandringen van DNB hebben al vele fondsen hun zelfstandigheid opgezegd. Van de 726 zelfstandige fondsen uit 2007 zijn er nog maar 400 over. Voor DNB gaat dat echter nog niet ver genoeg. De directie mikt voor de toekomst op maximaal 100 zelfstandige pensioenfondsen.