Pensioenfondsen verder in de penarie. Wat nu?
Noodzaak zelfstandig aanvullen groeit

"Om verlaging te voorkomen moet onze dekkingsgraad in de resterende maanden van dit jaar wel flink aantrekken." Één van de weinig hoopgevende opmerkingen die het ABP, het grootste pensioenfonds van Nederland, maakt op haar website. Na een moeizaam 2011 kijken pensioenfondsen met afgrijzen naar de ontwikkelingen op de financiële markten. Op aandelenbeleggingen is het moeizaam winst maken en de rente op Nederlandse staatsleningen is ongekend laag. Een probleem waarvan u als (toekomstig) gepensioneerde de rekening betaalt.
Wat is het ook al weer, die dekkingsgraad? De dekkingsgraad
geeft de verhouding aan tussen het vermogen van een pensioenfonds
en het totaal aan verplichtingen naar de gepensioneerden. De
Nederlandse overheid verplicht de fondsen een dekkingsgraad aan te
houden van 105 procent. Voor elke 100 euro die aan pensioen moet
worden uitgekeerd, dient het fonds 105 euro verplicht in kas aan
vermogen aan te houden. De marge wordt aangehouden om te voorkomen
dat er in slechte tijden te weinig geld beschikbaar is om
gepensioneerden te voorzien van hun pensioen.
Veel te krap bij kas
Nagenoeg alle grote pensioenfondsen voldoen op dit moment niet aan
de door de overheid voorgeschreven dekkingsgraad van 105 procent.
Het ABP meldde per 30 april 2012 een dekkingsgraad van 94%. Bij
andere grote fondsen is de dekkingsgraad ook ondermaats (PME:
90,5%, Zorg en Welzijn: 96 procent). Even voor het perspectief,
voor de crisis in 2007 bedroeg de dekkingsgraad van de Nederlandse
pensioenfondsen gemiddeld 140 procent. In juni presenteren de
fondsen de laatste stand. Een stand waar nu al een donderwolk boven
hangt.
Lage rente probleem voor pensioenfondsen
De fondsen kampen met twee problemen. Enerzijds is het lastig om
in deze tijden een goed rendement te maken op aandelen. De grootste
aandelenklap viel echter in 2008. In dat jaar zagen Nederlandse
pensioenfondsen hun kapitaal met 236.817 miljoen euro teruglopen.
In de opeenvolgende jaren werd dit voor een klein deel
goedgemaakt.
Winst maken op aandelen is echter door de opgelaaide eurocrisis
niet gemakkelijk. Een nog groter probleem voor de fondsen is de
gedaalde rente. Pensioenfondsen moeten een schatting maken van de
inkomsten die ze in de toekomst hebben. Dit doen ze op basis van de
rente die de overheid verstrekt bij het aangaan van een lening.
Deze rente is in de afgelopen weken gedaald tot een historisch lage niveau.
Voor pensioenfondsen houdt dit in dat ze door de gedaalde rente
rekening moeten houden met minder inkomsten.
Nederlander betaalt verlies zelf
Eerder dit jaar gaven 103 Nederlandse pensioenfondsen aan te
korten op de pensioenen, variërend van 0,5 tot maar liefst 7%.
Reeds gepensioneerden ontvangen dan simpelweg minder pensioen per
maand. Ook voor deelnemers die nog bezig zijn met de
pensioenopbouw, kunnen worden geconfronteerd met een korting op de
pensioenen. Bijvoorbeeld het ABP stelt 'het pensioen dat u tot 1
april 2013 hebt opgebouwd, wordt door de maatregelen mogelijk 0,5%
lager'. Zeker voor een pensioen in opbouw kunnen enkele procenten
resulteren in een fors lager pensioen. Iedere procent die nu niet
wordt opgebouwd, kan in de resterende jaren immers ook geen
rendement meer opleveren. Verder worden pensioenen niet aangepast
aan de inflatie. Terwijl producten en diensten duurder worden,
wordt dit niet verwerkt in de pensioenopbouw. Om de pensioenen toch
enigszins op peil te houden, moet meer premie worden ingelegd.
Kortom, een opeenstapeling van maatregelen die de deelnemer geld
kost.
Zelf oplossen
Zelf extra sparen voor pensioen is altijd een optie. Een optie die
op dit moment steeds meer aan te raden lijkt. Voordeel van
zelfstandig pensioen opbouwen is de ruimere hoeveelheid aan
mogelijkheden. Wie pensioen opbouwt in een fonds, is afhankelijk
van het beleid van dat fonds. Wie zelf pensioen opbouwt, kan de
verschillende mogelijkheden vergelijken en zelfs de verhouding
bepalen tussen rendement en risico. Hierbij geldt altijd dat
zekerheid geldt kost en risico meer winst op kan leveren, maar ook
kans biedt op een groter verlies.
Wie op de pensioenleeftijd niet volledig afhankelijk wil
zijn van de overheid of het pensioenfonds, vult zelf zijn of haar
pensioen aan. Ook al lijkt het voor sommigen nog ver weg. Hoe
eerder de opbouw start, hoe minder geld dit maandelijks kost. Meer
weten over het fiscaal vriendelijk opbouwen van een aanvullend
pensioen? Vul de informatiekaart in.
Meer weten of persoonlijk advies?
Vink hieronder aan over welke onderwerpen je meer informatie wilt ontvangen.
Bedankt voor je interesse, het formulier is verzonden
- Je ontvangt een e-mail ter bevestiging
- We nemen je vraag / verzoek om informatie snel in behandeling
- Afhankelijk van je vraag komt de reactie via Wegwijs of een externe specialist